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軍工板塊24日盤中強勢拉升，截至發稿，航天環宇20%漲停，久之洋漲超16%，特發信息、航天長峰、上海港灣、中船防務等均漲停，北方長龍漲超5%。

對于該板塊，東吳證券指出，展望2026年，作為“十五五”規劃建議開局之年與建軍一百年奮斗目標沖刺前夜，軍工行業將迎來需求剛性化、結構高端化與財務健康化的關鍵轉折：核心判斷有五：一是訂單確定性顯著增強，“十四五”尾單集中交付與“十五五”新規劃建議啟動形成雙輪驅動；二是需求結構加速向新質戰斗力和消耗性作戰能力傾斜；三是軍貿成為第二增長曲線，體系化出口打開高端市場天花板；四是軍民融合深化，商業航天、低空經濟、核聚變等方向實現“軍技民用、雙向賦能”；五是財務質量全面改善，現金流與盈利能力進入上行通道，估值邏輯從主題博弈轉向基本面定價。

該機構表示，軍工板塊投資主線聚焦四大高確定性方向：一是軍貿視角下的主戰裝備產業鏈，重點布局具備整機總裝能力、定價權和海外交付經驗的核心企業，直接受益于體系化訂單放量與客戶黏性壁壘；二是新質戰斗力加速形成的先進作戰領域，包括水下攻防、無人集群、網絡電磁對抗和智能指控四大方向，相關配套企業正從技術驗證邁向規模化列裝，進入業績兌現期；三是軍民融合縱深推進下的科技強國抓手型賽道，如商業航天、低空經濟、可控核聚變關鍵部件、高能激光、電磁發射及特種機器人等，兼具國防支撐與新興產業屬性，具備“軍技民用、雙向賦能”成長彈性；四是改革與資產證券化主線，涵蓋地方國資收購優質涉軍資產后注入上市公司帶來的“殼+資產”重估，以及央企軍工集團加速未上市資產證券化或通過并購拓展專業邊界釋放的協同紅利。