金融投資報記者 劉慶華

6月23日，“黑周二”來襲，亞太股市全線重挫，日經(jīng)225指數(shù)跌逾3.5%，韓國KOSPI指數(shù)重挫近10%，港股和A股同步跳水。其中，A股市場主要指數(shù)集體收跌，科技成長板塊領(lǐng)跌。當(dāng)日，資金繼續(xù)撤離ETF。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，權(quán)益類ETF單日資金凈流出246億元。

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今年以來，盡管A股主要股指整體走高，但權(quán)益類ETF卻持續(xù)遭遇資金撤離，年初以來，權(quán)益類ETF資金凈流出1.65萬億元。

“黑周二”246億元資金流出權(quán)益ETF

Wind數(shù)據(jù)顯示，6月23日，全市場非貨幣ETF資金凈流出227億元。其中，權(quán)益類ETF資金凈流出246億元，債券類ETF和QDII類ETF獲得少量資金凈流入。

權(quán)益類ETF中，寬基ETF資金大量流出，尤其是以滬深300指數(shù)為代表的產(chǎn)品凈流出居首。滬深300ETF華泰柏瑞、滬深300ETF易方達(dá)、滬深300ETF華夏、滬深300ETF嘉實(shí)資金凈流出分別為86億元、66億元、54億元和46億元，資金凈流出量位居市場前列。其余寬基指數(shù)中，中證500ETF南方資金凈流出12億元。

行業(yè)和主題類ETF方面，券商ETF資金凈流出居前，證券ETF國泰、券商ETF華寶資金分別凈流出18億元和9億元。港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF富國資金凈流出5億元。

6月23日，滬深300指數(shù)沖高回落，盤中創(chuàng)下今年以來的新高，前期布局指數(shù)ETF的資金選擇減倉離場，而券商板塊近半個月以來持續(xù)走高，資金落袋意愿或也較為強(qiáng)烈。此外，滬深300ETF與券商行業(yè)的ETF本身資產(chǎn)規(guī)模較大，資金的流動規(guī)模也相對較大。

資金凈流入的權(quán)益類ETF相對較少，僅有3只凈流入規(guī)模在5億元以上。創(chuàng)業(yè)板ETF易方達(dá)、通信ETF華夏、半導(dǎo)體設(shè)備ETF易方達(dá)的資金凈流入居前，分別為23億元、8億元和6億元。其中，通信ETF華夏、半導(dǎo)體設(shè)備ETF易方達(dá)是今年備受資金青睞的ETF代表。今年以來，AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)入上行周期，受益于AI算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以及半導(dǎo)體國產(chǎn)替代，通信以及半導(dǎo)體板塊成為資金追逐的對象，相關(guān)ETF也成為資金布局的重點(diǎn)。

此外，中證1000ETF華夏、有色金屬ETF南方當(dāng)日獲資金凈流入逾4億元。

權(quán)益類ETF規(guī)模縮水1.38萬億元

事實(shí)上，今年以來，權(quán)益類ETF資金持續(xù)凈流出，截至6月23日，資金凈流出額已超過1.6萬億元，尤其是頭部寬基ETF資金凈流出額居前，其資產(chǎn)規(guī)模也顯著縮水。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，今年以來截至6月23日，權(quán)益類ETF資金累計(jì)凈流出達(dá)到1.65萬億元，6只頭部寬基ETF資金凈流出均在千億元以上。其中，滬深300ETF華泰柏瑞、滬深300ETF易方達(dá)的資金凈流出額最高，分別為3074億元和2261億元，滬深300ETF華夏、滬深300ETF嘉實(shí)、上證50ETF華夏、中證500ETF南方分別凈流出1771億元、1562億元、1536億元、1259億元，呈現(xiàn)出史詩級巨額流出態(tài)勢。

受此影響，權(quán)益類ETF尤其是上述幾只寬基ETF的規(guī)模也大幅縮水。截至6月23日，滬深300ETF華泰柏瑞資產(chǎn)規(guī)模為1221億元，較今年年初減少了約3000億元。滬深300ETF易方達(dá)規(guī)模為816億元，較今年年初減少了約2182億元。整個權(quán)益類ETF的資產(chǎn)規(guī)模降至2.86萬億元，較年初的4.24萬億元減少了1.38萬億元，全市場非貨幣ETF的資產(chǎn)規(guī)模也降至4.5萬億元。

市場人士認(rèn)為，權(quán)益類ETF資金巨額流出、規(guī)模大縮水，與多方面因素有關(guān)。一方面，今年以來，A股市場呈現(xiàn)極致的結(jié)構(gòu)性撕裂行情，以AI、半導(dǎo)體硬科技賽道局部狂歡為主，傳統(tǒng)權(quán)重藍(lán)籌表現(xiàn)則持續(xù)低迷，寬基ETF吸引力大幅下降；另一方面，自2024年9月以來，A股市場震蕩上行，主要股票指數(shù)均創(chuàng)階段新高或歷史新高，前期借ETF布局的資金已積累了較為豐厚的盈利。